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決算書の見られ方（貸借対照表編）
金融機関に融資を申し込んだ際、最も重要視されるのが『決算書』です。では、決算書のどんな所を見ているのでしょう？そもそも決算書とは何でしょう？
財務諸表（決算書）とは？
企業が営む営業活動の結果、適正利益を生んでいるか否かと資産・負債・純資産（資本）の状態を明確にする目的で作成されるのが財務諸表（決算書）です。
この財務諸表の中で最も重要視されているのが、貸借対照表（Ｂ/Ｓ）と損益計算書（Ｐ/Ｌ）です。
- 貸借対照表の概要
- 企業の一定時点での『資産』＝企業の投下資本の運用状況と、『負債・純資産』＝調達源泉を明らかにしたものです。
貸借対照表（Ｂ/Ｓ）の構成
資産の部 負債・純資産の部 資産 負債 資本 - 損益計算書（Ｐ/Ｌ）の概要
- 一定期間における企業の経営成績を示しています。
貸借対照表（Ｂ/Ｓ）の構成
売上高 売上原価 費用・損失 利益
貸借対照表（Ｂ/Ｓ）の構成
- 貸借対照表（Ｂ/Ｓ）の構成
-
資産の部 負債・純資産の部 資産 負債 純資産 - もう少し細かく分類すると
-
資産の部 負債・純資産の部 資産 流動資産 流動負債 負債 固定資産 有形固定資産 無形固定資産 固定負債 投資等 繰延資産 資本金 純資産 剰余金 - 具体的にすると
-
資本の部 負債・純資産の部 現金・預金（普通・当座） １年未満の借入金 定期預金 買掛金 売掛金 １年以上の借入金 建物 資本金 土地 利益剰余金
パっと見は良い貸借対照表のイメージ
- 現金預金で１年未満の借入金が返せる
現金・預金 ＞ 短期借入金 ⇒ 流動比率 - 土地建物の金額と（１年以上の借入金＋資本金＋利益）では、土地建物の金額の方が小さい
固定資産 ＜ 長期借入金＋純資産 ⇒ 固定比率 - 負債・純資産の部のうち、純資産の比率が一定以上
自己資本比率
パッと見は良いのに金融機関に嫌われる貸借対照表のイメージ
前章の要件を満たしパッと見は内容の良い貸借対照表であっても、金融機関に嫌われる（融資を断りたくなる）貸借対照表があります。
どのようなものでしょうか。以下に一例を示します。
| 資産の部 | 負債・純資産の部 | ||
|---|---|---|---|
| 現金 | 10,000,000 | 短期借入金 | 5,000,000 |
| 定期預金 | 5,000,000 | 未払金 | 10,000,000 |
| 受取手形 | 20,000,000 | 長期借入金 | 65,000,000 |
| 売掛金 | 20,000,000 | ||
| 仮払金 | 5,000,000 | 資本金 | 10,000,000 |
| 土地 | 30,000,000 | 利益剰余金 | 10,000,000 |
| ゴルフ会員権 | 10,000,000 | ||
| 合計 | 100,000,000 | 合計 | 100,000,000 |
嫌われる（疑われる）ポイントは？
- 現金の項
- ご商売の形にもよるのでしょうが、こんなに現金を置いておく必要があるのでしょうか？
現金を確認するわけにもいかないので、本当にあるのか疑わしいと思われがちです。 - 定期預金の項
- 定期預金にしておく理由は何でしょうか？仮に銀行からの借入に対する預金担保であるなら下ろせないので、自由なお金とは言い難いでしょう。
- 受取手形の項
- 商売相手の手形ならともかく、どこの誰だか分らない振出人の手形ではその出所・理由を疑われます。
また、手形取引が一般的でない業種では受取手形があること自体が疑われる要因となります。
さらに手形現物の存在すら疑われる可能性もあります。 - 売掛金の項
- 月商に比して多すぎる売掛金は、決算期に利益を出すために無理に売上計上したことなどを疑われます。
業種にもよりますが、概ね月商と通常の売上からの入金までのサイトに比例した数字になるはずです。 - 仮払金の項
- 何のために誰に支払ったお金なのか説明できれば良いのですが、貸借対照表を見ただけの状態では多すぎる仮払金は疑われる要因です。
- 土地の項
- 不動産とくに土地は買った時期によって値段がまちまちですから、仮にバブル絶頂期に買ったものだとすると現在価値は簿価よりも相当低いものと思われます。
そうなると担保価値の評価としては想定より低くなりがちです。 - ゴルフ会員権の項
- ゴルフ会員権も前項の土地と同様、現在価値に疑義を持たれがちです。
- 短期借入金・長期借入金の項
- 借入先が問題です。
定期預金を預けている金融機関と同じだと預金担保が疑われます。
また借入先が知られていない個人名・法人名だと保証協会での借り入れなどもすでに限界に達していることが疑われます。 - 未払金の項
- ご商売上、当然に想定される範囲の未払金ならいいのですが、場合によっては未払税金や社会保険料、源泉徴収所得税などを払っていないケースを疑われることもあります。
- 資本金の項
- 出資者は誰なのかが問題です。経営者本人なら何の問題もありませんが、全くの第三者が入っている場合、会社経営の安定を疑われることとなります
- 利益剰余金の項
- 立派な利益剰余金額が出ていますが、回収の見込みのない無理な売上・売掛金を計上している可能性が疑われます。
この項と売掛金の項、損益計算書のバランスにおかしなところがないか注意すべきです。
